深淵を科学する 第3回

前回のおさらい

前回完成したプロトタイプ1号は、利益とリスクのバランスは良好でした。

しかし、日経平均には大きく負けました。

理由は単純です。検証した期間の日経平均が異常なほど強かったからです。

そこで新しい仮説を立てました。

相場によって売買ルールを変えれば、もっと成績が良くなるのではないか。

相場を5種類に分ける

まず、相場を5つに分類しました。

• 強い上昇相場
• 上昇しているが値動きが荒い相場
• 横ばい相場
• 値動きの荒い横ばい相場
• 下落相場

この分類で、過去の勝ちやすい年・負けやすい年を整理してみると、5年分の順位がほぼそのまま一致しました(相関0.87)。「相場を分ける」という考え方には、意味がありそうです。

思い込みがまた外れた

私は、ゴールデンクロスは穏やかな相場で強いと思っていました。

結果は逆でした。一番成績が良かったのは、すでに上昇している相場で出たゴールデンクロスです。

つまり、ゴールデンクロスは底を当てるサインではなく、上昇に乗るサインだったのです。

数字がおかしい

この条件だけで検証すると、勝率も利益率も良くなりました。ところが年率だけが低い。

最初は、利益確定が早すぎるのではないかと思いました。でも原因は違いました。この条件では売買回数が少なく、何も持っていない期間が長かっただけでした。実際に投資している期間だけで見ると、成績はむしろ良くなっていました。

戦略ではなく、見方の問題だったのです。

売買回数を増やす

良い相場だけを狙うと、どうしてもチャンスが減ります。そこで、ゴールデンクロスが出た当日だけではなく、10日以内なら買うことにしました。

結果は予想以上でした。売買回数は増え、利益と損失のバランスも改善しました。今回はこのルールを採用します。

利益をもっと伸ばせるか

次は利益確定の方法を変えてみました。利益が伸びる限り持ち続ける、トレーリングストップです。

学習データでは成績が良くなりました。しかし、新しいデータでは逆に悪くなりました。

調べてみると、学習データでの改善は、たった2件の大当たりのおかげでした。逆に新しいデータでは、利益が乗っていたトレードが5件とも反落していました。偶然の可能性が高いと判断し、今回は採用しませんでした。

データが足りない相場

値動きが激しい相場や暴落相場も調べました。しかし売買回数が少なく、結論を出せるだけのデータがありませんでした。

そこで今回は、無理にルールを作らないという判断をしました。

過去まで調べればいいのか

データが足りないなら、もっと昔まで調べればいい。最初はそう考えました。

実際にコロナショックまでさかのぼって検証してみました。当時の銘柄データをそろえるだけでもかなりの手間がかかり、それだけの労力に対して、増えたサンプルは1年でわずか10件・9件でした。

時間をかける価値は低いと判断しました。

今回分かったこと

今回分かったことは3つです。

• ゴールデンクロスは強い上昇相場で最も力を発揮する
• 良い数字でも、原因を調べると見かけだけの場合がある
• データが足りないなら、無理に結論を出さない方がいい

派手な成果はありません。でも、「分からないことは分からない」と判断できたことが、今回一番の成果でした。

次回

次はいよいよ、完成したルールを実際の運用に近い形で試します。本当に使える戦略なのか、それともまだ修正が必要なのか。答えを確かめます。